تفاوت بین جریان نقدی آزاد Levered و Unlevered
Levered vs Unlevered جریان نقدی آزاد
جریان آزاد پول نقد یک شرکت را نشان می دهد مبلغ پولی را که یک تجارت برای توزیع در بین سهامداران و دارندگان اوراق بهادار گذاشته است. گردش نقدی آزاد به طور کلی با اضافه کردن جریان های نقدی از فعالیت های عملیاتی به جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری محاسبه می شود. دو شکل جریان آزاد نقدی وجود دارد که در این مقاله مورد بحث قرار می گیرند. گردش پول نقدی آزاد و جریان نقدی بدون رونق آزاد. درک تفاوت بین این دو مهم است زیرا تصویر واضحی از منبع استفاده شرکت برای جمع آوری وجه فراهم می کند. درک تفاوت آنها همچنین می تواند در ارزیابی صورت جریان نقدی شرکت و فعالیت های عملیاتی ، تأمین مالی و سرمایه گذاری شرکت کمک کند.
جریان نقدی رایگان Levered
جریان آزاد پول نقد به مقدار وجوهی گفته می شود که پس از پرداخت بدهی و بهره بدهی پرداخت می شود. برای یک شرکت مهم است که جریان نقدی واریزی خود را تعیین کند زیرا ، این میزان وجوهی است که برای پرداخت سود سهام باقی مانده است ، و توسعه قصد دارد بدهی بیشتری را بدست آورد و سرمایه گذاری برای رشد کند. گردش نقدی آزاد به عنوان محاسبه می شود.
جریان آزاد وجوه نقدی = جریان نقدی آزاد نشده - بهره - بازپرداختهای اصلی.
جریان آزاد پول نقد تحت نظارت توسط بانک ها و موسسات مالی از نزدیک مورد نظارت قرار می گیرد زیرا این نشانگر توانایی شرکت برای ماندن مالی پس از تحقق تعهدات بدهی خود است. جریان نقدی واریزی شده باعث تمایز بین شرکتهایی که از نظر اقتصادی سالم هستند و شرکتهایی که به سختی می توانند تعهدات بدهی خود را برآورده کنند (نشانگر ریسک بالای شکست) است.
جریان نقدی رایگان رونمایی نشده
جریان آزاد نقدی بدون ربا اشاره به میزان وجوهی است که یک شرکت قبل از پرداخت بهره و سایر تعهدات دارد. جریان نقدی بدون درج در صورتهای مالی شرکت گزارش شده و نمایانگر میزان وجوه موجود برای پرداخت سایر عملیات قبل از تحقق تعهدات بدهی است. جریان نقدی آزاد نشده به عنوان محاسبه می شود.
جریان نقدی آزاد نشده = EBITDA - Capex - سرمایه در گردش - مالیات.
جریان نقدی بدون احتراق تصویری واقع بینانه از وضعیت مالی بنگاه ارائه نمی دهد زیرا بدهی های شرکت را نشان نمی دهد و در عوض کل مبلغ نقدی را که برای فعالیت های عملیاتی باقی مانده نشان می دهد. شرکتهایی که بسیار اهرم دارند (بدهی بالایی دارند) ، عموماً جریان نقدی آزاد و بدون پول خود را گزارش می دهند. با این حال ، سرمایه گذاران ، مؤسسات مالی و ذینفعان باید توجه بیشتری به جریان نقدینگی آزاد شرکت بکنند زیرا این سطح بدهی را نشان می دهد که نشان دهنده قوی ریسک ورشکستگی است.
Levered vs Unlevered جریان نقدی آزاد
جریان نقدی آزاد و بدون احتراق مفاهیمی هستند که از اصطلاح جریان نقدی آزاد ناشی می شوند. جریان نقدی آزاد میزان میزان بودجه پس از پرداخت بدهی و بهره بدهی را نشان می دهد. جریان نقدی بدون احتکار میزان وجوهی است که قبل از پرداخت بهره باقی مانده است. جریان آزاد پول نقد عدد مشخصی بیشتر برای ارزیابی یک شرکت است زیرا سطح بدهی در درک خطر ورشکستگی شرکت از اهمیت بسیاری برخوردار است. هر چه شکاف شرکت بین جریان وجوه نقدی اشیاء نشده و بی رویه خود کمتر باشد ، مقدار کمتری از وجوهی که بنگاه از آن باقی مانده است ، برای تأمین تعهدات بدهی لازم نیست. بنابراین ، شکاف کوچکتر می تواند به معنای این باشد که شرکت در معرض ریسک مالی است و برای افزایش درآمد خود یا کسر سطح بدهی باید قدم هایی بردارد.
خلاصه:
تفاوت بین جریان نقدی آزاد Levered و Unlevered
• جریان آزاد نقدی Levered به مقدار وجوهی گفته می شود که پس از پرداخت بدهی و بهره بدهی ، پس انداز شود. این محاسبه می شود؛ جریان آزاد وجوه نقدی = جریان آزاد وجوه آزاد نشده - بهره - بازپرداختهای اصلی.
• جریان نقدی آزاد نشده به مقدار وجوهی اشاره دارد که یک شرکت قبل از پرداخت بهره و سایر تعهدات دارد. این محاسبه می شود؛ جریان نقدی آزاد نشده = EBITDA - Capex - سرمایه در گردش - مالیات.
• جریان نقدی آزاد Levered عدد مشخصتری برای ارزیابی یک شرکت است زیرا سطح بدهی در درک ریسک ورشکستگی شرکت مهم است.